Nuevas adquisiciones de Sura no perjudicarán calidad crediticia

(BNamericas.com) - El holding colombiano de servicios financieros Sura anunció recientemente dos adquisiciones; sin embargo, estas compras no dañarán su calidad crediticia, según la agencia de riesgo crediticio Fitch Ratings.

A través de su filial Suramericana, Sura acordó este mes comprar las unidades latinoamericanas de la aseguradora británica RSA por US$614 millones (mn). El cierre del acuerdo podría demorarse hasta 18 meses y el grupo planea financiarlo con un aporte de capital de aproximadamente US$320mn, financiado con una mezcla de recursos internos y deuda.

También este mes, Sura dijo que adquiriría la participación de JP Morgan SIG Holdings en su unidad de administración de activos (Suam) para incrementar su propiedad de 67,1% a 71,4%. La transacción se valoró en US$267mn y Sura adquirió US$227mn en deuda progresiva para financiarla.

"Fitch considera que Grupo Sura puede financiar las transacciones sin afectar de manera material su estructura capital ni su liquidez. Las transacciones son consecuentes con la estrategia de crecimiento de la compañía, que incluye fusiones y adquisiciones como un importante componente", señaló la agencia, que añadió que Sura tenía un historial de financiamiento de su crecimiento impulsado por adquisiciones con adecuadas combinaciones de renta y deuda para mantener métricas de crédito satisfactorias.

Desde un punto de vista estratégico, Fitch también considera que las transacciones son positivas, pues potenciarán la presencia de seguros regional del grupo e incrementarán el flujo esperado de dividendos de una de sus principales filiales.

Para Fitch, las calificaciones en moneda local y extranjera de Sura permanecen en 'BBB-' con perspectiva Positiva.

Sura es el mayor actor de la industria de pensiones privadas de América Latina.

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