Banca pública venezolana pone en aprietos a bancos privados

(BNamericas.com) - Los bancos públicos de Venezuela están poniendo en aprietos al sector bancario privado mientras los esfuerzos del gobierno de Nicolás Maduro para priorizar el crecimiento de las entidades públicas comienzan a revelarse, según el último informe Financial Services Intelligence Series de BNamericas.

El Estado recurre cada vez más a sus propios bancos para la gran cantidad de fondos que maneja, lo que se traduce en mayor liquidez para los bancos públicos a expensas de las entidades del sector privado, dijo a BNamericas Asdrúbal Oliveros, socio director de la consultora Ecoanalítica en Caracas.

Además, los pagos a proveedores de PDVSA y otras empresas gubernamentales se realizan por medio de los estatales Banco de Venezuela o Banco del Bicentenario, lo que obliga a muchos contratistas a abrir cuentas con estos bancos, señaló a BNamericas Otto Rivero, titular de la calificadora Clave en Caracas.

Otro factor que ha concentrado la liquidez en la banca pública es el requisito gubernamental de que las empresas que buscan participar en los mecanismos de divisas Sicad I y el ahora extinto Sicad II lo hagan solo mediante entidades públicas.

A fines del 2008 las entidades estatales representaban aproximadamente el 13% de los depósitos de la banca universal y comercial, pero en noviembre del año pasado dicha proporción había crecido a 33,3%.

Mientras tanto, los créditos de los bancos públicos como porcentaje de las colocaciones de la banca universal y comercial se elevaron de 5,2% a 30,8% en el mismo período.

Más del 80% de los depósitos de organismos gubernamentales y de empresas estatales como la petrolera PDVSA está ahora en bancos públicos.

RIESGO PARA BANCOS PRIVADOS

El exceso de liquidez, junto con los rígidos controles cambiarios desde el 2003, motivó un fuerte aumento de los depósitos y los préstamos en la última década, al tiempo que permitió a los bancos alcanzar elevados niveles de rentabilidad.

[GRAFICO:FIGURA:ID_1362] var grafico = '{"colors":["#001b96","#f78e1e","#181818","#8ec4fb","#fabb78","#2577cb","#d9d9d9","#1281b4","#7d7d7d","#3349ab","#0f648b","#343434"],"chart":{"renderTo":"chart_plotted","type":"line"},"xAxis":{"categories":["3T-12","4T-12","1T-13","2T-13","3T-13","4T13","1T-14","2T-14","3T-14"]},"yAxis":{"title":{"text":"Retornos sobre patrimonio (%)"}},"series":[{"data":[52.34,53,45.2,47.61,52.96,57.56,51.28,56.06,63.9],"name":"ROE","_colorIndex":0,"_symbolIndex":0}],"title":{"text":"Rentabilidad de la banca Venezolana: ROE"},"subtitle":{"text":"3T 2012 - 3T 2014"},"credits":{"text":"Fuente: BNamericas.com con datos de BCV y Sudeban","href":"http://www.bnamericas.com/es/data-stats","style":{"fontSize":"11px"}},"exporting":{"enabled":true}}'; var json_grafico = JSON.parse(grafico); json_grafico.chart.renderTo="graficodiv1362"; var graficarlo = new Highcharts.Chart(json_grafico);

Si bien los bancos del sector privado continuaron registrando rentabilidad en términos nominales en el 2014, el crecimiento fue menor que el de los bancos estatales.

Por su parte, el crecimiento de la liquidez se desacelerará en los próximos años si Venezuela pretende quebrar la actual espiral inflacionaria.

"Si bien las captaciones están dirigiéndose a las entidades públicas, la banca privada ha podido reemplazar eso, por el momento, con los volúmenes de liquidez que están circulando por el país", indicó César Aristimuño, presidente de la consultora Aristimuño Herrera & Asociados en Caracas y director del portal Banca & Negocios.

"El riesgo para la banca es que (...) si a mediano plazo se avanza hacia una disminución de los niveles de liquidez, el impacto sería alto", agregó.

Esa enorme liquidez concentrada en la banca pública encareció sustancialmente el fondeo de los bancos privados entre septiembre y noviembre del año pasado, cuando la tasa de interés a un día en el mercado overnight (financiamiento entre bancos) saltó a 19% desde el 0,5% registrado en el primer trimestre. El estacional incremento de la liquidez de diciembre redujo este costo, al menos temporalmente.

La presión sobre los bancos privados llega en momentos en que los riesgos de la banca en general están subiendo.

La demanda de crédito probablemente caerá y los niveles de morosidad aumentarán debido a la drástica contracción del PIB que se proyecta para este año, mientras que la amenaza de default del gobierno constituye también una importante preocupación ya que los bancos de Venezuela están altamente expuestos a títulos públicos.

A esto podemos sumar la expectativa de fuerte devaluación del bolívar, que resultaría especialmente perjudicial para los bancos de capitales extranjeros.

Para una visión general de la banca venezolana y conocer a fondo los crecientes riesgos de las entidades locales, consulte el último informe Financial Services Intelligence Series de BNamericas, Venezuela: liquidez sigue impulsando a la banca, pero los riesgos crecen.

www.BNamericas.com