Yahoo Finanzas 
Carrier brasileño Oi recibe oferta de canje de deudas
(BNamericas.com) - La empresa brasileña de telecomunicaciones Oi recibió un plan alternativo de reestructuración del grupo Sawiris y tenedores de bonos representados por Moelis & Co. El plan, recibido el viernes, considera una inversión de 37.000 millones de reales (US$11.000mn) dentro de los próximos cinco años por una cuota de 95% en el carrier.
Los tenedores de bonos -correspondientes a cerca de 70 empresas y holdings que poseen más de US$1.600mn en títulos- señalaron que el plan alternativo de reorganización judicial para el aproblemado carrier anticipa levantar US$1.250mn en nuevo capital.
En junio, Oi presentó una solicitud por protección contra quiebra, la más grande de Brasil. La toma de control sería mediante una capitalización de deuda.
"Lo importante en este momento es llegar a un acuerdo con acreedores", dijo a BNamericas el titular de la consultora Teleco, Eduardo Tude.
En un comunicado publicado el lunes y firmado por su director general de finanzas, Ricardo Martins, Oi señaló que "la compañía y sus filiales analizarán de manera oportuna y cuidadosa las sugerencias de tal grupo de acreedores, junto con las demás sugerencias que emerjan a lo largo de encuentros con otros acreedores de la compañía".
Oi confirmó que se reunió con el grupo formado por los representantes de acreedores liderado por Moelis y FTI Consulting, así como Orascom TMT Investment, firma con sede en Luxemburgo que controla Sawiris.
El inversionista egipcio Naguib Sawiris se comprometió a obtener nuevas acciones de Oi por US$250mn como parte de la oferta, mientras que tenedores de bonos lo harían por otros US$750mn. Por el control de Oi se canjearía deuda por cerca de 25.000mn de reales.
Algunos analistas e inversionistas creen que los US$250mn que debe desembolsar Sawiris no es mucho para una compañía con una buena generación de efectivo y una extensa infraestructura fija. Oi encabeza el mercado brasileño de línea fija y es el cuarto actor en el segmento móvil.
El tercer trimestre, Oi finalizó con 9.780mn de reales en ingresos, una pérdida neta de 1.015mn y 68 millones de clientes. Sus utilidades consolidadas aumentaron nueve veces en octubre respecto de septiembre, según un informe que publicaron sus administradores legales PricewaterhouseCoopers (PwC) y la firma de abogados Arnoldo Wald.
Las deudas que mantiene Oi como multas del regulador de telecomunicaciones Anatel siguen siendo un obstáculo que hay que afrontar. Además, el mayor accionista de Oi, Pharol, que agrupa inversionistas ligados a la exmatriz de Oi Portugal Telecom, se opondrá a la oferta porque considera que diluye el valor de sus acciones.
Oi cree que el resultado de las conversaciones "debiera traducirse en una propuesta final del plan de recuperación judicial que apruebe la asamblea según lo defina la legislación, que garantice la viabilidad operacional y la sustentabilidad de la compañía y que tome en cuenta a acreedores, accionistas y otros interesados permitiendo que Oi salga más fortalecido al final de este proceso".
El operador afirmó que no emitirá más comentarios en esta etapa.
Las acciones preferenciales de Oi transadas en la bolsa de São Paulo BM&FBovespa cerraron la sesión del lunes con una caída de sobre 6%, a 2,27 reales. Asimismo, sus ADR finalizaron la jornada con una baja de 5,24% en la bolsa de Nueva York.
www.BNamericas.com
