Yahoo Finanzas ¿Un fondo mixto moderado del mercado español? El famoso M&G (Lux) Optimal Income
Este fondo es un mixto tradicional moderado en el mercado español. Entre algunas características que podemos destacar es su aplicación de criterios de sostenibilidad, siendo el Artículo 8 según el Reglamento SFDR.
El fondo invierte más del 50% de sus posiciones en valores de renta fija, teniendo mucha flexibilidad para elegir distintas calidades crediticias, países o divisas, según vean mayores oportunidades. Asimismo, suele invertir un 20% en acciones, pudiendo regular la exposición según vea el entorno de mercado o las oportunidades de la renta variable con respecto a la renta fija. Esta flexibilidad les permite mantener un enfoque mixto moderado y tratar de aprovechar las mejores oportunidades en cada entorno de mercado.
De hecho, en términos de rentabilidad riego puede hacerlo extraordinariamente bien . Por poner un ejemplo comparado con fondos de solo renta variable, observamos la rentabilidad/riesgo a un año, (no ponemos el nombre de los otros fondos, pero son de conocidas gestoras internacionales y el M&G (Lux) Optimal Income es el punto azul) .
Fuente: Morningstar Direct
Más concretamente, si vemos las caídas comparadas con fondos de renta variable, podemos ver cómo realmente actúa como un fondo mixto defensivo , incluso en periodos como el 2022 en el cual la renta fija cayó tanto como la renta variable en muchos casos (el azul sigue siendo el M&G (Lux) Optimal Income).
Fuente: Morningstar Direct
El fondo tiene como divisa base el euro y la renta variable también la tiene en un sector defensivo como el de salud . Por la parte de renta fija, la divisa también es euro, contando con casi un 50% en deuda soberana de elevada calidad crediticia. Otros sectores destacados dentro de la parte de renta fija corporativa son banca y seguros.
Por países destacan Estados Unidos, Reino Unido y, a mayor distancia, Francia. Dentro de la parte corporativa destacan compañías como JP Morgan, Intesa Sanpaolo o Morgan Stanley.
La duración del fondo puede cambiar en función de las oportunidades que vea el equipo gestor. Y lo mismo sucede con la calidad crediticia. En estos momentos es muy similar a la que indicamos en las siguientes tablas.
Fuente: M&G Investments
En el período de un año, el fondo (línea azul) bate a su índice ya la categoría de mixtos moderados , siendo un fondo que podríamos denominar todoterreno, al contar con una política de inversión lo suficientemente flexible para permitirle transitar por muy diversos escenarios económicos.
