Mercado financiero argentino busca coberturas tras escalada inflacionaria de agosto

BUENOS AIRES, 14 sep (Reuters) - Los títulos públicos y privados de Argentina finalizaron con mejoras el jueves y el peso en las plazas alternativas cayó ante renovadas tomas de coberturas tras el fuerte dato de inflación de agosto, el más alto en 32 años.

Pese a la escalada inflacionaria, el banco central (BCRA) dispuso mantener su tasa de política monetaria en 118% anual y estimó que los indicadores de alta frecuencia reflejan una desaceleración de precios desde el pico de la tercera semana de agosto, que se habría profundizado en lo que va de septiembre.

"Un escenario de mayor emisión monetaria en momentos de aceleración de la inflación, y sin una nueva suba de tasas por el momento, podría inclinar a los inversores hacia una profundizada dolarización en esta etapa de transición", dijo el economista Gustavo Ber.

"Dicha reacción podría tener más impacto post septiembre, cuando finalice el 'dólar soja 4' que viene actuando como puente al sumar más divisas del campo y también mayor oferta a través del 'CCL' (plaza alternativa de cambios llamada 'Contado con Liquidación')", agregó.

Analistas privados consultados por el BCRA prevén un alza inflacionaria del 169,3% para el 2023, aunque otros especialistas sugieren que se acercará al 190%.

"El altísimo dato de inflación de agosto deja un panorama desalentador para lo que resta del año y en septiembre lo más probable es que tengamos un dato nuevamente de dos dígitos", sostuvo Lautaro Moschet de la Fundación Libertad y Progreso.

En el contexto político, el triunfo del ultraliberal Javier Milei en las primeras de agosto, que propone dolarizar la economía y eliminar el banco central, dejó casi en igualdad de condiciones al ministro de Economía y candidato oficialista, Sergio Massa, que apoya la moneda local y a la opositora Patricia Bullrich, que alienta la bimonetización.

"El primer puesto para Milei puede empujar a que las carteras sigan buscando dolarizarse cada vez con mayor fuerza. En lugar de reducir factor riesgo, el tipo de cambio podría incorporar más", estimó Dante Romano, investigador del Centro de Agronegocios y Alimentos de la Universidad Austral.

* El índice accionario líder S&P Merval se destacó con una subida del 3,31%, a un cierre provisorio de 571.753,3 unidades con dominio de acciones energéticas y financieras, tras arrastrar una mejora de casi el 7,5% en las dos sesiones anteriores.

* Por su parte, los bonos extrabursátiles mejoraron en promedio un selectivo 0,2% apuntalados por las emisiones dolarizadas, junto a un riesgo país medido por el JP Morgan que caía ocho puntos básicos, a 2.156 unidades hacia las 2000 GMT.

* Operadores dijeron que los bonos atados a la inflación y al dólar eran los más demandados, básicamente los de amortización a más corto plazo aunque se descuenta que el próximo Gobierno deberá tomar medidas ante la compleja realidad financiera del país.

* La economía argentina se encuentra inmersa en una complicada coyuntura, con escasas reservas en el BCRA, controles cambiarios, alto déficit fiscal y tensiones políticas a semanas de una definitorias elecciones presidenciales.

* El peso en los mercados alternativos perdió terreno a 733,40 por dólar en el bursátil CCL y a 677,20 unidades en el llamado "dólar MEP", para un referencial marginal o 'blue' que subió a 722 por cada dólar, aunque con brecha del 106,3% con la paridad oficial.

* La moneda mayorista permaneció estable a 350 por cada dólar con control del BCRA, entidad que compró del mercado 9 millones de dólares, con lo que acumula 23 días hábiles consecutivos con saldo positivo para sus reservas ante la vigencia de un plan especial de liquidación sojera.

* El Ministerio de Economía adjudicó títulos por 1,1 billones de pesos efectivos (unos 3.264,3 millones de dólares) en una licitación de diversos instrumentos.

(Reporte de Walter Bianchi; colaboración de Hernán Nessi; Editado por Jorge Otaola)