¿Cómo podés invertir en blockchain, la tecnología detrás del Bitcoin?

Bitcoin cautiva a los inversores con sus oscilaciones de precios volátiles y su potencial de apreciación. Sin embargo, recibe mucha menos atención la cadena de bloques ("blockchain", en inglés), la tecnología de base de datos en la que se basa la criptomoneda.

Una cadena de bloques es como un libro de contabilidad electrónico. Los datos se pueden ingresar en ella, pero no se pueden ni modificar ni borrar, lo que le da su muy celebrada propiedad de permanencia e integridad implícita.

Surgieron muchas cadenas de bloques desde la primera que hizo posible el debut de Bitcoin en enero de 2009. Algunas de estas cadenas de bloques admiten criptomonedas como Bitcoin.

También hay otras admiten plataformas digitales multipropósito, como Ethereum, que funcionan como versiones descentralizadas de plataformas más tradicionales (es decir, centralizadas). Hay varias formas de hacerlo, ya que la tecnología blockchain no se relaciona solo con las criptomonedas. También abarca:

• Empresas que ofrecen servicios relacionados con criptomonedas, como intercambios de criptomonedas, donde se intercambian divisas.

• Empresas que construyen sus propias cadenas de bloques para otros fines industriales y comerciales.

Veamos cómo invertir en estas empresas, junto con las ventajas y desventajas potenciales de la inversión en blockchain.

La mejor manera de invertir en firmas que trabajan con blockchain sería centrarse en aquellas que se apalancan en Bitcoin.

¿Qué es la tecnología blockchain?

Una cadena de bloques es una base de datos que en general es operada por una red pública y distribuida de participantes, aunque un número creciente de empresas ha comenzado a usar o construir cadenas de bloques privadas.

El propósito de estas cadenas de bloques es crear registros digitales, de transacciones, certificados o contratos, que solo se pueden agregar, en lugar de cambiar o eliminar.

En lugar de depender de una sola entidad para ingresar nueva información, utilizan un "mecanismo de consenso" que ve a múltiples participantes usar criptografía (la ciencia de cifrar o codificar datos) para validar nuevas entradas.

No es necesario que un tercero, como un banco o un regulador, verifique las acciones porque es un proceso compartido, protegido por criptografía. Esto elimina intermediarios y crea un marco que mejora la confianza, la transparencia y la eficiencia entre diferentes y organizaciones muy separadas.

Las acciones de blockchain representan un sector de alto crecimiento que expone a los inversores a un gran riesgo.

¿Por qué invertir en tecnología blockchain?

Al usar blockchain, las organizaciones pueden generar una mayor confianza y transparencia en áreas como la procedencia de productos farmacéuticos, ingredientes alimentarios o componentes.

También se pueden crear soluciones que respalden transacciones comerciales, la emisión y negociación de valores y pagos transfronterizos. Obviamente, mayores ingresos aumentarían sus acciones y las carteras de los inversores que les asignaron capital antes.

Pero no tienen que ser jugadas tecnológicas. En términos más generales, la inversión en blockchain también puede implicar la inversión en empresas que trabajan en forma específica con criptomonedas, como las plataformas de criptopagos como Square, y aquellas que han invertido en criptografía, como MicroStrategy.

Debido a que el desempeño de estas empresas gira en torno al desempeño de los precios de las criptomonedas, es más probable que aumenten en correlación con los precios de las criptomonedas.

Como tecnología emergente, blockchain no es diferente de otras tecnologías emergentes como la computación cuántica.

Formas de invertir en tecnología blockchain

Una forma sencilla de invertir en la tecnología de cadena de bloques es comprar acciones en cualquier empresa que cotice en bolsa que esté usando o creando tecnología de cadena de bloques, o que trabaje o invierta en criptomonedas.

Acciones individuales de blockchain: empresas generales

Hay empresas que usan o trabajan con tecnología blockchain, como las siguientes:

• IBM: ofrece servicios de cadena de bloques.

• Amazon: ofrece el servicio Amazon Managed Blockchain.

• Intel: ofrece servicios de cadena de bloques.

• Nvidia: vende GPU a mineros de criptomonedas.

• AMD: vende GPU a mineros de criptomonedas.

• Mastercard: trabaja en pagos transfronterizos basados en blockchain con R3.

• Honeywell: usa blockchain para rastrear las ventas.

• DocuSign: ofrece servicio de cadena de bloques.

• JPMorgan: creó su propia criptomoneda, JPM Coin, y su propia unidad para proyectos de cadena de bloques.

• Canaan: fabrica hardware de minería.

IBM es una de las empresas que usan o trabajan con tecnología blockchain.

Acciones individuales de blockchain: empresas relacionadas con las criptomonedas

Algunas empresas que cotizan en bolsa ofrecen servicios relacionados con las criptomonedas o están directamente expuestas a ellas:

• Block: ofrece servicio de pago de Bitcoin y también tiene Bitcoin.

• PayPal: ofrece un servicio de pago de Bitcoin.

• Grayscale Bitcoin Trust: opera un fondo de inversión de Bitcoin.

• Grayscale Ethereum Trust: opera un fondo de inversión Ethereum.

• Intercontinental Exchange: opera el intercambio de criptomonedas Bakkt.

• Overstock: minorista digital que acepta Bitcoin.

PayPal ofrece servicios relacionados con las criptomonedas.

Fondos de cadena de bloques

Tener una cartera de activos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa siempre tiende a ser el instrumento elegido por el inversionista individual, ya que ofrece diversificación y, por lo tanto, menos riesgo, a un costo relativamente bajo. Pero tienen una ventaja especial con este sector.

En los EE.UU., la SEC se ha negado desde principios de 2021 a permitirlos, debido a la dificultad de evaluar con precisión el valor y la liquidez de la moneda. No existen estos problemas con blockchain. Hay un número creciente de ETF de blockchain disponibles. Algunos de los más grandes incluyen:

• Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF.

• First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF.

• Goldman Sachs Finance Reimaginado ETF.

La tecnología de cadena de bloques sigue siendo un sector inmaduro.

Consejos para invertir en tecnología blockchain

A pesar de su promesa, la tecnología de cadena de bloques sigue siendo un sector inmaduro que no se ha probado completamente en términos de productos viables.

Como tecnología emergente, blockchain no es diferente de otras tecnologías emergentes como la computación cuántica, la aviación eléctrica o la computación espacial, todas las cuales implican asumir riesgos para innovar. Cuando se busca invertir en tecnología blockchain, podés seguir los siguientes consejos.

Hacé tu investigación

Algunas empresas están buscando la tecnología de manera más significativa que otras. Es por esta razón que la investigación de una empresa en particular, y sus fundamentos, es particularmente importante.

El punto de partida es construir un caso para la inversión en sí mismo en función de factores como la oportunidad de crecimiento, el entorno competitivo o factores diferenciadores en relación con otros proyectos.

Tratá a blockchain como un sector de alto riesgo y crecimiento

Al igual que con las acciones tecnológicas, las acciones de blockchain representan un sector de alto crecimiento que expone a los inversores a un gran riesgo.

Debido a que la utilidad más amplia de la cadena de bloques aún no se ha probado en su mayor parte, sería prudente invertir solo una pequeña parte de tu capital disponible en empresas de cadenas de bloques y diversificarse en otras áreas tanto como sea posible.

Está atento a las nuevas leyes y regulaciones

Mantenerse al día con los reguladores es tan importante como investigar empresas individuales, especialmente cuando gran parte del sector de la cadena de bloques sigue sin formarse. Los funcionarios y agencias gubernamentales pueden legislar de una manera que perturbe en forma significativa a las empresas centradas en blockchain.

Concentráte en la conexión de Bitcoin

Dado que Bitcoin sigue siendo el uso más exitoso de la tecnología blockchain hasta ahora, algunos analistas abogan por fijarlo en las empresas que lo usan principalmente para trabajar con la criptomoneda. La mejor manera de invertir en empresas que trabajan con tecnología blockchain sería centrarse en empresas que se apalancan en Bitcoin.

Empresas que poseen Bitcoin en su hoja de balance como Square y MicroStrategy, o empresas que están creando negocios además de Bitcoin como Square, Paypal , Coinbase, Silvergate Bank y Galaxy Digital.