¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?

En este artículo:

¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?
¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?

El inicio del 2025 continúa con el fantasma de las tensiones geopolíticas que azotan el  mundo. Y es indudable que la sombra de las guerras y las dudas en el plano político influyen sobre los mercados financieros globales creando incertidumbre y volatilidad.

La guerra de Ucrania, la de Oriente Medio, y la posible guerra comercial entre Estados Unidos y China, son temas bastante relevantes en los mercados, aunque como señala José María Luna, socio de Luna Sevilla Asesores Patrimoniales, estos, en líneas generales han aprendido a vivir con ello, por lo que los impactos están relativamente minimizados.

¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?
¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?

Aún así, es totalmente lógico que a los inversores les inquiete cómo pueden afectar a su dinero invertido, y para salvaguardarlo, Juan Hernando, Director Advisory de MoraWealth habla de la importancia de la diversificación, “tanto por tipo de activo como por estilos o geografías y no estar muy concentrado en alguna apuesta que pueda ser la que nos lastre las carteras”.

Hay que ser conscientes de que tensiones geopolíticas, miedos o guerras siempre hay; y nos vamos a encontrar cambios de regímenes políticos que, además, se han dado muchas veces a lo largo de la historia.

¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?
¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?

“Las sorpresas positivas podrían venir este año de la mano de Europa más que de Estados Unidos”

Todo esto está ocurriendo ahora tal y como señala Miguel Uceda, director de inversiones de Welzia Management SGIIC, “sobre todo en Europa donde tenemos una prima de riesgo más elevada por varios motivos: la guerra de Ucrania y Rusia no termina de solventarse; tenemos los posibles aranceles que Trump imponga a Europa; debilidad en China; problemas electorales en Francia y Alemania, donde vamos a tener elecciones dentro de muy poco, y todo eso hace que Europa por un lado, esté sufriendo y tenga una prima de riesgo más elevada y por otro lado, vemos que Estados Unidos tiene un comportamiento excepcional”.

¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?
¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?

Fuente: datosmacro.com

¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?
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Evolución Prima de riesgo EEUU frente a Alemania. Fuente: datosmacro.com

Aún así, Uceda piensa que “las sorpresas positivas podrían venir este año de la mano de Europa más que de Estados Unidos.

¿Cómo proteger las carteras?

En este sentido, José María Luna, de Luna Sevilla Asesores Patrimoniales tiene la solución para quien quiera estar tranquilo y no estar expuesto a los vaivenes del comportamiento de los mercados de capitales, sobre todo si las tensiones fueran a más.

¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?
¿Cómo posicionar las carteras ante las tensiones geopolíticas actuales?

Algunas de las ideas que sugiere Luna es la liquidez, bien a través de fondos monetarios euro (liquidez remunerada) o fondos cuasi monetarios. En el caso de fondos monetarios euro destaca ideas como “el Fidelity Funds - Euro Cash Fund; el de Deutsche Bank, el DWS Floating Rate Notes e incluso un fondo roca de deuda de super corto plazo de zona euro como puede ser el Pictet-Sovereign Short-Term Money Market.  Y como fondos cuasi monetarios opta por “el Dunas Valor Prudente y el Acacia Renta Dinámica.