Yahoo Finanzas Teoría de las Ondas de Elliott: ¿Qué es y cómo funciona?
Operar en los mercados financieros es como entrar en un laberinto, no sabemos cuál será el camino y nos encontraremos muchas veces perdidos y atrapados. La teoría de las Ondas de Elliott considera que el mercado presenta ciclos repetitivos debido a la psicología de masas.
¿Por qué esta teoría se basa en la psicología de masas?
A principios de la década de 1920, Ralph Nelson Elliott descubrió que los mercados bursátiles realmente cotizaban en ciclos repetitivos, en lugar de hacerlo de manera impredecible como creía el común de los inversores.
Según esta teoría, los inversores que operan dentro de los mercados comparten las mismas esperanzas y ansiedades. Por ello reaccionan como un rebaño ante los distintos sucesos que afectan a los mercados financieros.
La teoría la podríamos sintetizar en esta frase:
Se basa en que el ascenso y la caída de la psicología de masas siempre tiene los mismos patrones repetitivos. Las oscilaciones ascendentes y descendentes del precio se llaman "ondas"
Esta no se basa en cálculos como otras, sino que se centra únicamente en los hechos históricos y su repetición en el futuro.
¿Cómo trabaja esta teoría?
Como decíamos anteriormente, esta teoría involucra ondas que, a su vez, forman parte de un fractal:
Una onda de impulso (derivada de la tendencia principal) muestra otras cinco de este patrón
Esto se repite de forma infinita
Como si del efecto mariposa se tratara, para abordar estas ondas debemos pensar que para cada acción corresponde una re acción igual u opuesta.
Los impulsos se dividen en dos:
Tendencias u ondas impulsivas
Correcciones u ondas correctivas
Las primeras muestra la dirección principal del mercado y las segundas la contrarrestan:
La fase impulsiva posee 5 ondas
La fase correctiva solo 3 ondas
¿Cuáles son los principios de las Ondas de Elliott?
Estas ondas se manejan dentro de los siguientes principios:
Hay tres ondas impulsivas, la onda 1, la onda 3 y la onda 5
La onda 2 nunca retrocede más allá del comienzo de la primera
La onda 3 nunca puede ser la más corta.
La onda 4 no puede solaparse con la primera
A la finalización de la quinta onda, le sigue una corrección de tres ondas más (a, b, c)
En el siguiente gráfico del oro podréis apreciar la explicación de cómo interpretar:
Esta teoría también la podemos aplicar en entornos bajistas.
¿Podemos basar nuestra operativas en torno a las Ondas de Elliott?
No, estas ondas solo nos ofrecen una visión del mercado y sus posibles movimientos. Debemos acompañarlo con una correcta colocación del stop loss y take profit. Sin olvidar agregar otros indicadores como el MACD o RSI.
Recordad que no es indicador como los mencionados anteriormente, por lo que no tenemos un calculo que lo valide. Es una buena oportunidad para ponernos a prueba ante los mercados.
Luis Francisco Ruiz: “Las ondas son una teoría analítica de identificación de pautas con unos determinados criterios y presentan una alta subjetividad”
Las Ondas de Elliott nos presenta otro tipo de metodología para analizar los mercados, por eso le preguntas a nuestro experto, Luis Francisco Ruiz, algunas particularidades sobre esta teoría y su aplicación en los mercados.
-Las Ondas de Elliott no se aplican como cualquier otro indicador, ¿es fácil aplicarla al momento de operar o presenta algunos retos?
Las ondas son una teoría analítica de identificación de pautas con unos determinados criterios y presentan una alta subjetividad. No tienen nada que ver con los indicadores técnicos que son fórmulas matemáticas donde su interpretación suele generar poca confusión.
-¿En qué temporalidades se trabaja mejor con esta teoría?
Las operadores que utilizan las ondas (no es mi caso) suelen aplicarlos a datos diarios / semanales de precios que son los que en su día comenzó a utilizar Elliot cuando extrajo paralelismos entre los movimientos ondulados en las series de precios y los movimientos de las olas del mar.
-¿La volatilidad de ciertos activos puede ser incompatible con esta teoría?
No sabría muy bien que decirte. Entiendo que si Elliot identificó unas pautas en la bolsa, la teoría / los recuentos deben aplicarse a la bolsa.
