Análisis: ¿las acciones de Amazon alcanzaron un punto máximo?

La intensa popularidad de Amazon como mercado en línea se ha traducido en importantes ganancias en el precio de sus acciones a lo largo de los años. Después de llegar al mercado de valores con un precio de acción de US$ 18 en 1997, el máximo histórico de las acciones de la compañía fue de US$ 175 a fines de 2021. Desde entonces, el precio de las acciones ha caído a su nivel actual de US$ 118 al 26 de septiembre de 2022 y ha habido tres divisiones de acciones.

La caída precipitada nos deja preguntándonos si las acciones de Amazon han alcanzado su punto máximo o no. Exploremos las finanzas.

Tendencias de Amazon

Para los compradores en línea, Amazon es una presencia omnipresente. A medida que la empresa ascendía hasta dominar las ventas en línea, convirtiéndose en el mercado de referencia para todo, desde libros hasta comestibles, también se expandió a otros mercados. Por ejemplo, ahora ofrece servicios en la nube, oportunidades de publicidad, su propio estudio de entretenimiento y servicio de transmisión, y más para agregar a sus resultados.

La compañía ha consolidado su posición como un gigante que es poco probable que abandone el mundo en el corto plazo. Aunque la empresa tiene poder de permanencia en un mercado competitivo, su gran tamaño podría obstaculizar el crecimiento de sus acciones. Después de todo, muchas empresas luchan por obtener ganancias sorprendentes después de alcanzar un tamaño tan formidable.

Tendencias del precio de las acciones

A lo largo de los años, Amazon ha obtenido cifras impresionantes. Así es como se han desarrollado las cosas a partir del 25 de mayo de 2022:

• 30.716% de crecimiento del precio de las acciones en 20 años.

• 1.826% de crecimiento del precio de las acciones en 10 años.

• 345% de crecimiento del precio de las acciones en 5 años.

• 122% de crecimiento del precio de las acciones en 3 años.

Pero ¿qué pasa con las tendencias más recientes de los precios de las acciones? Después de su pico de US$ 175,35 en noviembre de 2021, el precio de las acciones cayó a US$ 118. Por supuesto, los precios de las acciones son inherentemente volátiles a los principales factores del mercado, y ha habido muchos entre noviembre de 2021 y septiembre de 2022.

Crecimiento de los servicios web de Amazon

Amazon Web Services (AWS) ha servido durante mucho tiempo como el motor financiero de la empresa. Incluso cuando otras áreas del negocio no son tan rentables como parecen, AWS toma el relevo.

En el segundo trimestre de 2022, la parte de AWS de Amazon creció un 33%, por debajo del crecimiento interanual del 40% logrado en el cuarto trimestre de 2021.

Si el crecimiento de AWS continúa desacelerándose, esto podría conducir a una menor ganancia general para la empresa. Por supuesto, Amazon tiene otras fuentes de ingresos. Pero AWS representa una línea de negocios grande y rentable.

Preferencias del consumidor

A medida que se desarrolló el comercio electrónico, los consumidores acudieron en masa a Amazon. Por un tiempo, parecía que Amazon sería para siempre la tienda en línea favorita de muchos compradores. Pero una encuesta de 2019 realizada por First Insight descubrió que es posible que este ya no sea el caso.

Según la encuesta, el 55% de los compradores respondieron que preferirían comprar en Walmart que en Amazon. Si eso es cierto, en los próximos años, eso podría significar problemas.

Ingresos y ventas

Las ventas son el alma de cualquier empresa. Sin ingreso de dinero, es un desafío mover la aguja hacia el crecimiento.

Los ingresos operativos fueron de US$ 3.300 millones en el segundo trimestre de 2022, frente a los US$ 7.700 millones del segundo trimestre de 2021. Sin embargo, las ventas netas aumentaron a US$ 121.200 millones en el segundo trimestre de este año. Eso representa un aumento del 7% sobre los US$ 113.100 millones en el segundo trimestre de 2021.

En el informe de ganancias del segundo trimestre, el director ejecutivo Andy Jassy escribió: "A pesar de las continuas presiones inflacionarias en los costos de combustible, energía y transporte, estamos progresando en los costos más controlables a los que hicimos referencia el trimestre pasado, particularmente mejorando la productividad de nuestra red de cumplimiento".

También mencionó el aumento de los ingresos como resultado de más beneficios de Prime, como entregas de comida gratis y acceso exclusivo a los juegos de fútbol de los jueves por la noche de la NFL.

Principales competidores

Aunque Amazon es el mercado en línea más grande de bienes de consumo, no es el único lugar donde las personas pueden comprar en línea. De hecho, muchos compradores se sienten cómodos haciendo sus compras en línea en otros lugares.

Algunos de los principales competidores incluyen a Walmart, Target e innumerables otras tiendas en línea impulsadas por marcas y servicios más deseables.

La batalla entre Amazon y Walmart es particularmente interesante. Walmart ha mantenido durante mucho tiempo el estado del minorista físico más grande de los Estados Unidos. Con miles de tiendas físicas, Walmart parece estar utilizando su huella como plataforma de lanzamiento para entregas rápidas para competir con el gigante en línea.

Por el contrario, Amazon está utilizando sus ubicaciones de Whole Foods, así como las relaciones con otros minoristas (en su mayoría en apuros) para permitir devoluciones más convenientes.

Tanto Walmart como Amazon parecen tener un futuro brillante, y será fascinante ver cómo se enfrentarán las empresas a medida que comiencen a invadir el territorio y la propuesta de valor de la otra.

*Nota publicada en Forbes US