Ni plazo fijo ni dólar: cuál es la nueva inversión que crece en la Argentina y te ofrece una ganancia "extra"

El dólar cerró una semana en llamas en la que rompió, en su versión informal (blue), la barrera psicológica de los $1.000 por unidad e incluso tocó los $1.050 el martes al mediodía, panorama que llevó a los gurúes de la City a cuestionarse hasta dónde puede trepar de cara a las elecciones presidenciales que se aproximan.

Si bien la fiebre por la divisa en las cuevas de la Ciudad bajó (el jueves se movió en la órbita de los $970), la escalada de los financieros (el MEP y el CCL se mantienen en sus niveles más altos) mantienen al borde del knock-out a los bolsillos de los ahorristas que buscan cobertura en moneda dura por temor al fantasma de la híper.

En este duro contexto, volvieron a destacarse los Certificados de Depósitos Argentinos (CEDEAR), una de las inversiones estrella que no deja de ganar terreno en la cartera de los usuarios: según un informe de Ualá al que accedió iProUP, están en el portafolio del 85% de los hombres y el 37% del de las mujeres).

Estos instrumentos permiten adquirir con pesos o dólares fracciones (denominadas ratios) de acciones de empresas que cotizan en el exterior y son demandados por quienes tienen cierta tolerancia al riesgo, ya que no son ajenas a la volatilidad del mercado.

Su valor resulta de dividir el valor de la acción en Wall Street por el ratio del CEDEAR y se multiplica por el valor del CCL. Por lo tanto, se dispara cuando el peso se desploma, como ocurrió el martes cuando el mercado cambiario era puro nerviosismo. En simultáneo, los papeles que cotizan en el exterior se dispararon en pesos, con estas cinco opciones a la cabeza:

• Companhia Brasileira de Distribc SA (CBRD): +17,86%

• Avon (NTCO): +15,68%

• Barclays Bank (BCS): +15,15%

• Nio (NIO): +14,85%

• Upstart Holding (UPST): +14,72%

Como un atractivo extra, brindan una oportunidad muy interesante para obtener rendimientos en dólares cuando las empresas por las cuales se apostó para sumar en el portafolio optan por pagar dividendos por las ganancias generadas.

Desde TSA Bursátil subrayan a iProUP que "contar con la posibilidad de adquirir títulos representativos de acciones de empresas reconocidas a nivel mundial es un incentivo que complementa a los títulos de compañías listadas en el mercado local. Esto se vislumbra en los montos operados, ya que los CEDEAR superan ampliamente a los papeles nacionales".

CEDEAR: cuáles son los favoritos de los argentinos y cómo rindieron

El CEDEAR favorito de los argentinos en septiembre fue Coca Cola (KO), que nuevamente se ubicó en la cima del ranking de los más escogidos, pero su rendimiento no fue el mejor: acumuló un rendimiento de -1,3%.

Este porcentaje de variación está calculado tomando como referencia la cotización en pesos de cierre del 31/08/23 y la de cierre del 29/09/23 para el plazo de liquidación de 48 horas.

La medalla de plata fue para Vista Energy (VIST), que se catapultó +21,6%. Spoiler alert: se consagró como la que mejor rindió dentro del top-ten. El podio de los más escogidos por los argentinos lo completó Apple (AAPL), que también cerró septiembre en rojo (-4,7%).

Tesla (TSLA) y Mercado Libre (MELI) ocuparon el cuarto y quinto lugar respectivamente, pese a que sus acumulados no fueron los mejores (-0,1% y -2,5%).

Le siguieron Alphabet (GOOGL, +2,1%), Amazon (AMZN, -3,8%), Berkshire (BRKB, +4,3%), Nvidia (NVDA, -8,7%) y Walmart (WMT, +5,0%).

(1) El porcentaje de variación de los CEDEAR está calculado tomando como referencia la cotización en pesos de cierre del 31/08/23 y la de cierre del 29/09/23 para el plazo de liquidación de 48 hs.

CEDEAR: cómo se compran (y desde dónde)

Para adquirir CEDEAR se deben seguir una serie de pasos, a saber:

• Escoger un bróker (Agente de Liquidación y Compensación) regulado por la Comisión Nacional de Valores. IOL, Ualá, Balanz son algunos ejemplos de firmas que brindan este servicio. Bancos como Galicia, HSBC y Supervielle (entre otros) también están habilitados

• Abrir una cuenta comitente, presentar la documentación requerida, y validar los datos

• Depositar fondos para comenzar a operar.

• Escoger los CEDEAR: la oferta de firmas disponibles supera las 250, entre las que se destacan las FAANG y compañías de diferentes rubros además del tecnológico

• Comprar los títulos según la cantidad de dinero disponible

Es importante destacar que, en cuanto a los requisitos para abrir una cuenta comitente en una plataforma de inversión, estos pueden variar depende del bróker que el inversor elija.

Sin embargo, generalmente se requiere validar datos personales y bancarios para operar, además de adjuntar un comprobante de ingresos. Entre las principales características de los CEDEAR sobresalen:

• Pueden operarse fácilmente desde diferentes aplicaciones

• Al contrario de lo que muchos imaginan, sus valores son accesibles

• Se las considera como inversiones de mediano y largo plazo

• Se puede ganar (o perder) con la apreciación de la acción o suba del dólar

CEDEAR: cuáles son las ventajas para invertir

Invertir en Certificados de Depósito Argentinos tiene varias ventajas. Aquí están las más destacadas de estos instrumentos recomendados para usuarios con experiencia y tolerancia al riesgo:

• Reducción del riesgo local: al invertir en CEDEAR, te expones menos al riesgo y la volatilidad del mercado argentino, ya que representan acciones o ETF de mercados extranjeros generalmente más estables y desarrollados. Esto puede ayudar a diversificar y reducir el riesgo de tu cartera

• Protección contra la devaluación: se compran en pesos argentinos pero representan activos que cotizan en dólares u otras monedas extranjeras. Esto significa que, si el tipo de cambio del dólar sube, el valor de tus CEDEAR en pesos también aumentará, lo que puede ayudar a proteger tus ahorros contra la devaluación de la moneda local

• Posibilidad de recibir dividendos: algunas de las empresas subyacentes a los CEDEARs pagan dividendos periódicamente. Esto te brinda la oportunidad de recibir ingresos adicionales en dólares, lo que puede aumentar tu rentabilidad

• Acceso a mercados internacionales: invertir en CEDEARs te permite diversificar tu cartera y acceder a mercados internacionales sin necesidad de tener una cuenta en el extranjero. Esto facilita la inversión en acciones de empresas extranjeras sin enfrentar las barreras y los costos asociados con la apertura de cuentas en el extranjero

Expertos consultados por iProUP destacan la importancia de armar un portafolio diversificado para minimizar riesgos. Además señalan que es clave escoger firmas que cuenten con liquidez en el mercado en caso de tener que vender el título.

"La cautela es lo que debe primar al incorporar esta clase de activos" subrayan desde TSA Bursátil y valoran a la diversificación como la única estrategia para atenuar peligros.

En ese sentido, el conglomerado de acciones que conforman el ETF llamado SPY, que replica al S&P500, uno de los índices bursátiles de referencia más importantes de EEUU, se destaca entre las recomendaciones de los especialistas para mermar la volatilidad del mercado.

Los CEDEAR permiten escapar del "riesgo argentino" al invertir en acciones e índices de Wall Street

Desde InvertirOnline (IOL) refuerzan a iProUP que es de vital importancia tener una cartera diversificada. "Es por esto que sería ideal tener algunos CEDEAR en cartera para también tener exposición al mercado estadounidense", subrayan.

Alejandro Bianchi, creador de la consultora Asesor de Inversiones, destaca a iProUP la importancia de guiarse con las recomendaciones de expertos antes de comenzar a operar.

"Cuando uno tiene una dolencia va al médico. Lo mismo ocurre si hay que invertir. Es importante hacerlo a través de agentes registrados en la Comisión Nacional de Valores)", concluye.