Yahoo Finanzas 
Reforma financiera obligará a bancos bolivianos a aumentar eficiencia
(BNamericas.com) - La histórica reforma financiera que Bolivia aprobó el año pasado obligará a los bancos del sector privado a volverse más eficientes y competitivos frente a una menor rentabilidad, dijo a BNamericas el analista de Fitch Ratings César Arias.
La reforma tiene más de 550 artículos y fue promulgada en agosto por el presidente Evo Morales.
Para su implementación, se fijó una ventana de 90 días y los primeros decretos se emitieron a mediados de diciembre.
En el centro de la reforma están los topes de la tasa de interés, las cuotas de préstamos obligatorios y la mayor inclusión financiera.
Como resultado de la reforma, los bancos del sector privado enfrentarán una mayor competencia del estatal Banco Unión y del gran sector microfinanciero boliviano, señaló Arias. El fuerte énfasis de la reforma en la inclusión financiera probablemente beneficiará a Unión y a las instituciones de microfinanzas más que a los bancos del sector privado, sostuvo.
Los bancos privados "tendrán que acostumbrarse a generar menos" y "no tienen otra opción" que buscar una mayor eficiencia y competitividad, indicó Arias, y añadió que ejemplos en Venezuela y Ecuador han demostrado que esto es posible cuando los bancos enfrentan reformas y políticas gubernamentales que reducen la rentabilidad.
Los bancos del sector privado ya se han visto afectados en los últimos años por impuestos que apuntan a reducir su "excesiva" rentabilidad.
El ROE promedio de la banca privada descendió de 21% en el 2007 a 17,5% en el 2012 y a 14% el año pasado, principalmente como resultado de impuestos adicionales sobre las ganancias extraordinarias y un impuesto sobre las transacciones de divisas.
De acuerdo con Arias, es demasiado pronto para saber cuánto podría disminuir la rentabilidad de los bancos como resultado de la reforma financiera, pero algo positivo es que el gobierno ha adoptado un enfoque gradual con respecto a la implementación de la ley.
Por ejemplo, la ley establece que no menos del 60% de la cartera de créditos de los bancos tendrá que destinarse al financiamiento de los llamados sectores productivos y sociales. Esto representa un importante cambio para varios bancos privados de Bolivia que se han concentrado en nichos de mercado específicos. Sin embargo, dependiendo de cada entidad, habrá un período de dos a cuatro años para que los bancos cumplan con el requisito de 60%, según Arias.
El analista también subrayó que el tope de la tasa de interés para los créditos hipotecarios -uno de los temas principales para el gobierno- se fijó en 5,5-6,5% dependiendo del valor de la vivienda. Comparado con las tasas actuales de 7-8% para este tipo de crédito, ello no representa un cambio tan grande para los bancos y parte del impacto negativo en los márgenes puede compensarse con el incremento esperado en la cantidad de personas que podrán acceder a un crédito hipotecario, explicó.
Los bancos privados de Bolivia también se benefician del sólido crecimiento económico del país (que alcanzó un récord de 6,5% el año pasado) y de una expansión crediticia anual de 20%, dos factores que podrían ayudar a mitigar el impacto que la reforma financiera podría tener sobre la rentabilidad en los próximos años, concluyó Arias.
www.BNamericas.com
