Rendimientos del Tesoro caen con previsión de recortes de la Fed

(Bloomberg) -- El mercado del Tesoro subió y los operadores de swaps aumentaron sus apuestas a recortes de tasas de interés después de que la Reserva Federal sorprendiera a los inversionistas con una proyección más agresiva para la relajación monetaria el próximo año.

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Los rendimientos cayeron, y el bono a dos años, sensible a la política monetaria, descendió más de 26 puntos básicos hasta el 4,46%. El rendimiento del bono a 10 años retrocedió más de 17 puntos básicos hasta el 4,03%. Los swaps de la Fed muestran alrededor de 133 puntos básicos de reducciones previstas para el próximo año, frente a los 113 puntos básicos anteriores a la decisión del banco central.

“La Fed está definitivamente más en modo de relajación de lo que la gente proyectaba. Esto definitivamente no es restrictivo”, afirmó Andrew Brenner, director de renta fija internacional de Natalliance Securities LLC. “Aumentaron el número de recortes de tasas en 2024 a tres; mucha gente pensaba en dos”, señaló Brenner.

Antes del miércoles, las expectativas de recortes de tasas de la Fed para 2024 habían alcanzado su punto máximo el 1 de diciembre, después de que el informe manufacturero del ISM de noviembre fuera más débil de lo esperado. Los swaps descontaban una probabilidad más que pareja de un recorte de un cuarto de punto en marzo o de medio punto en mayo, y más de 130 puntos básicos de relajación para finales de año. Estos niveles fueron superados tras la publicación de las nuevas previsiones de la Fed.

Traducido por Paulina Munita.

Nota Original:Treasury Yields Plunge as Fed Greenlights Interest-Rate Cuts

--Con la colaboración de Edward Bolingbroke.

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