¿Compro, vendo o espero?: el ABC del análisis técnico y las herramientas que usan los expertos para invertir

A la hora de evaluar los mercados financieros y tomar decisiones de inversión, los expertos utilizan dos tipos de análisis:

• Fundamental: se centra en evaluar los fundamentos económicos y financieros de una empresa, como sus ingresos, gastos, perspectivas de crecimiento y valor contable de la acción respecto de su cotización en el mercado, por ejemplo

• Técnico: se enfoca en el estudio de los movimientos de precios y el comportamiento del mercado a través de gráficos y datos históricos

En esta nota voy a explicar cómo funciona este análisis, de manera muy fácil para que cualquiera pueda entender lo que ven los analistas.

Claramente, si una persona quiere hacer este tipo de análisis debe estudiar, hacer capacitaciones al respecto y dedicarle tiempo. Pero veremos qué tipo de gráficos se utilizan al analizar un activo y entenderlos si nos recomiendan uno una inversión

El ABC del análisis técnico: qué es

El análisis técnico es una herramienta fundamental en el mundo de las inversiones, utilizada por traders e inversores para tomar decisiones de compra y venta en los mercados financieros.

A diferencia del análisis fundamental, que se centra en los fundamentos económicos y financieros de una empresa, el análisis técnico se basa en el estudio de los movimientos de precios y el comportamiento del mercado a través de gráficos y datos históricos. Sirve para:

• Identificar tendencias: una de las principales funciones del análisis técnico es identificar tendencias en los precios de los activos financieros. Esto permite a los inversores aprovechar las oportunidades de compra en tendencias alcistas y de venta en las bajistas

• Apoyo en la toma de decisiones: al proporcionar información sobre la dirección del mercado y niveles de soporte y resistencia, el análisis técnico ayuda a los inversores a tomar decisiones informadas sobre cuándo comprar o vender un activo. Viendo el grafico del activo podemos usar estos datos para ver si nos brinda alguna tendencia

• Gestión del Riesgo: el análisis técnico también puede ayudar en la gestión del riesgo al proporcionar señales de entrada y salida del mercado. Esto permite a los inversores establecer niveles de stop-loss: que es un precio mínimo al cual venden para no tener más perdidas y take-profit: precio al cual venden para tomar ganancias y proteger sus inversiones

• Soporte o Piso: el nivel de soporte se refiere a un nivel de precio por debajo del cual un activo tiende a tener dificultades para caer. En otras palabras, el soporte actúa como un piso o un nivel de apoyo psicológico para el precio. Cuando el precio de un activo cae hasta el nivel de soporte, es posible que sea una zona como una oportunidad de compra, lo que puede generar un aumento en la demanda y, por lo tanto, un rebote en el precio

• Resistencia o techo: la resistencia se refiere a un nivel de precio por encima del cual un activo tiende a tener dificultades para subir. La resistencia actúa como un techo o un nivel de resistencia psicológica para el precio. Cuando el precio de un activo se acerca a este nivel, es posible que los inversores vean esa zona como una oportunidad de venta, lo que puede generar una mayor oferta y, por lo tanto, una caída en el precio

Sin embargo, hay que tener en cuenta el impacto de que muchos operadores basen sus decisiones en los mismos niveles de soporte y resistencia, ya que puede influir en la tendencia esperada en el mercado.

Por ejemplo: si un activo financiero se acerca a un nivel de resistencia importante y muchos operadores están al tanto de este nivel, es probable que algunos de ellos decidan vender sus posiciones en ese punto, anticipando una posible reversión del precio.

Esta venta adicional puede ejercer presión descendente sobre el precio y, en consecuencia, provocar una reversión o una disminución en la tendencia alcista.

Análisis técnico: cuáles son las principales herramientas

Los inversores que utilizan análisis técnico recurren a:

• Gráficos de precios: son la herramienta principal del análisis técnico. Los tipos más comunes de gráficos son los de líneas, barras y velas japonesas, cada uno mostrando información diferente sobre el comportamiento del precio

• Indicadores Técnicos: son cálculos matemáticos basados en el precio y el volumen de un activo financiero. Estos indicadores pueden proporcionar señales de compra o venta, así como marcarnos la información sobre la fuerza y la dirección de una tendencia.

Entre los principales indicadores que permiten identificar patrones repetitivos en los precios son los siguientes:

• Bandas de Bollinger: ayudan a identificar el rango dentro del cual opera un activo, planteando un marco de referencia para determinar si los precios de un activo están altos o bajos en términos relativos, es decir son una medida de la volatilidad de los precios

• Ondas de Elliott: la teoría desarrollada por Ralph Nelson Elliot es un método de análisis de mercado basado en el estudio de los patrones que forma el precio en el gráfico, como consecuencia de la psicología de masas. Elliot señalaba que los valores se mueven en cinco patrones u ondas en la misma dirección de la tendencia principal y en tres ondas en contra de la tendencia principal. Las primeras ondas se denominan impulsivas, y las segundas correctivas. Este patrón de ocho ondas, se corresponde a una onda de otro patrón superior, y cada onda de éste contiene a su vez ocho ondas inferiores

• Patrones de gráficos: Los patrones de gráficos son formaciones repetitivas en los gráficos que pueden indicar una posible reversión o continuación de la tendencia. Algunos ejemplos comunes incluyen el doble techo, el doble suelo, la cabeza y los hombros, entre otros

• Velas japonesas: son una forma de presentar la información sobre los movimientos de precios en un período de tiempo determinado. Cada vela muestra los precios de apertura, cierre, más alto y más bajo en un cierto lapso. Los diferentes patrones de velas pueden proporcionar información sobre la fuerza de la tendencia y posibles puntos de inflexión en el mercado

En este caso voy a mostrarte una de las utilidades de este gráfico, y como se asocian las emociones a la hora de invertir.

Las velas de codicia, miedo e indecisión son patrones de velas japonesas que reflejan las emociones predominantes en el mercado durante un período específico. Estos patrones pueden proporcionar información valiosa sobre la psicología de los inversores y ayudar a los operadores a tomar decisiones informadas.

En este artículo te comenté algunas de las herramientas del análisis técnico para que puedas ver y entender un poco más los gráficos. Es una herramienta que permite a los inversores comprender mejor el comportamiento del mercado y tomar decisiones más informadas sobre sus inversiones.

A través del estudio de tendencias, niveles de soporte y resistencia, y el uso de herramientas como gráficos de precios, indicadores técnicos, patrones de gráficos y velas japonesas, los inversores pueden mejorar sus estrategias de compra y venta en los mercados financieros.

Pero ¡ojo!: si bien el análisis técnico proporciona una útil perspectiva sobre el comportamiento del mercado a través de los gráficos, considero que no es suficiente confiar únicamente en esta herramienta. Es crucial, en mi opinión, complementar el análisis técnico con análisis fundamental, que evalúa los fundamentos económicos y financieros de una empresa o activo.

Combinando estos dos análisis se puede tener una visión más completa y equilibrada del mercado. Además, sería ideal, consultar con un asesor financiero calificado puede proporcionar orientación adiional y ayudar a evitar errores costosos.

*Por Elena Alonso, economista y gerente de Emerald Capital. En Instagram: @elena.financiera