La exposición a Turquía castiga a bancos de la zona euro

Por Balazs Koranyi

FRÁNCFORT (Reuters) - Las acciones de bancos de la zona euro caían el viernes entre preocupaciones por su exposición a Turquía, mientras la lira bajaba a otro mínimo récord y el Gobierno turco no mostraba señales de estar dispuesto a adoptar medidas decisivas para estabilizar la moneda.

Un creciente desacuerdo con Estados Unidos, su principal aliado de la OTAN, así como el control del presidente Tayyip Erdogan de la política monetaria bajo una nueva y poderosa presidencia ejecutiva han contribuido a depreciar la lira más del 35 por ciento este año, algo especialmente preocupante para los bancos turcos, ya que un tercio de sus préstamos está en monedas extranjeras.

La venta de valores bancarios se vio exacerbada por una información del Financial Times, según la cual el Banco Central Europeo está cada vez más preocupado por algunos bancos, particularmente el español BBVA, el italiano UniCredit y el francés BNP Paribas, ya que tienen algunas de las mayores operaciones en Turquía entre los bancos de la zona euro. El BCE no quiso hacer comentarios. Fuentes familiarizadas con su trabajo añadieron que llevaba haciendo una revisión varias semanas y que esto se consideraba una práctica de supervisión prudente dada la situación. El FT dijo que la situación todavía no se consideraba crítica.

Las acciones de BBVA caían un 3,5 por ciento, UniCredit perdía un 3,1 por ciento y el BNP bajaba un 3,7 por ciento, todos superando el descenso del 2,7 por ciento en el índice bancario de la zona euro. BBVA tampoco quiso hacer comentarios. Turquía aportó 373 millones de euros a su beneficio atribuible neto en el primer semestre, el 14 por ciento del total del grupo, lo que sugiere que podría ser el más vulnerable a las turbulencias del mercado en el país.

UniCredit, cuya filial turca Yapi Kredi es considerada por analistas de Goldman Sachs como la más vulnerable en términos de niveles de capital, restó importancia a su exposición en su reciente presentación de resultados. Alegó que el país representaba menos del 2 por ciento de los ingresos del grupo y una caída del 10 por ciento en la lira afectaría su ratio CET1 -capital que debe reservarse frente a shocks financieros- sólo en alrededor de 2 puntos básicos. No quiso hacer comentarios el viernes.

Sin embargo, un informe de Credit Suisse dijo que Turquía seguía siendo un riesgo para el mayor banco de Italia por activos, ya que la depreciación de la lira podría afectar aún más a su 'core capital', que fue inferior a lo esperado a finales de junio. BBVA, que anunció una ratio CET1 del 10,8 por ciento al final del primer semestre, también dijo que una caída del 10 por ciento en la lira reduciría 2 puntos básicos su capital de calidad.

Datos del Banco de Pagos Internacionales indican que la exposición de los bancos a Turquía es de aproximadamente 82.000 millones de dólares en el caso de España y de 17.000 millones de dólares en Italia, cifras relativamente bajas dado que los principales bancos de la zona euro tienen activos combinados totales de más de 20 billones de euros.

Gran parte de estas exposiciones también son liras en los balances de las filiales locales, lo que sugiere que el riesgo real para las empresas matrices es aún menor.

Aunque la caída de la lira podría arrastrar a la economía turca, el impacto en los bancos de la zona euro en general se considera modesto, según economistas.

(Información adicional de Stephen Jewkes, Helen Reid, Andreas Gonzalez Estebaran, Danilo Masoni, Inti Landauro y Frank Siebelt; Editado por Catherine Evans y David Stamp; Traducido por Blanca Rodríguez)