Venta de CorpBanca se definirá en 10 días como máximo e Itaú negocia en forma exclusiva

(BNamericas.com) - En un giro imprevisto de los acontecimientos, el brasileño Itaú Unibanco (NYSE:ITUB - News) se encuentra en negociaciones exclusivas con el banco chileno CorpBanca (NYSE:BCA - News) para comprar una participación controladora, en una transacción que podría incluir efectivo y acciones, dijo a BNamericas una fuente cercana a la materia.

Tras negar las especulaciones el 28 de noviembre, CorpBanca informó al mercado el día siguiente que estaba analizando, con la ayuda de bancos internacionales de inversión, posibles transacciones relacionadas con el banco, las que podrían incluir, entre otras estructuras, una fusión con otros operadores bancarios nacionales o extranjeros.

CorpBanca, que tiene una capitalización de mercado de US$4.000mn, también señaló que había recibido expresiones de interés no vinculantes y preliminares de terceros, los que según el mercado serían Itaú, el español BBVA (NYSE:BBVA - News) y el canadiense Scotiabank (NYSE:BNS - News).

Sin embargo, el gerente general de Scotiabank, Brian Porter, definió claramente el interés del banco canadiense el 6 de diciembre, con motivo de la conferencia telefónica trimestral del banco, cuando sostuvo: "Hemos hecho una serie de adquisiciones en los últimos cinco o seis años, y las estamos integrando y cosechando sus beneficios. (...). En términos de adquisiciones, eso no quiere decir que no vayamos a hacerlas. También he señalado que analizaremos las adquisiciones de manera selectiva".

El accionista controlador de CorpBanca, el millonario chileno Álvaro Saieh, está interesado en convertir a CorpBanca en un actor regional, lo que aumentaba el atractivo de BBVA como socio debido a su extensa presencia en toda Latinoamérica, a pesar de haber vendido algunos activos en los últimos años para hacer frente a la crisis en su país de origen.

BBVA también poseía la ventaja de ser un sólido actor en el mercado colombiano, donde CorpBanca también está presente luego de adquirir Santander Colombia y Helm Bank.

Pero, como dicen por ahí, toda crisis encierra en su interior una oportunidad. Luego de que los problemas financieros de SMU, la empresa minorista de Saieh, salieran a la luz en noviembre, los observadores del mercado consideran que una serie de posibles compradores preguntaron por los precios de los activos del empresario. Si bien en un comienzo CorpBanca no estaba en venta, por tratarse de un activo estratégico, los compradores interesados aumentaron sus apuestas pues tanto ellos como Saieh sabían que las oportunidades de crecimiento en el sistema bancario chileno son escasas y costosas.

BBVA mantuvo su silencio en los últimos días. Sin embargo, el miércoles, el gerente general de Itaú para Latinoamérica, Ricardo Marino, dijo al diario chileno El Mercurio que el gigante brasileño tenía más de US$50.000mn para invertir y crecer en Latinoamérica.

Por lo tanto, Saieh se tomó su tiempo para negociar, al saber perfectamente que CorpBanca -el cuarto mayor banco del sector privado de Chile- era un activo apetecible. Y, el hermetismo de las negociaciones quizás se deba al estilo de Saieh, quien alguna vez dijo a BNamericas: "Cuando estoy pensando en un negocio, nadie mas que yo y otra persona más lo sabe. Y generalmente esa persona no está en Chile".

Así es que, señor Saieh, el balón es suyo.

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