Anuncios
U.S. markets closed
  • S&P 500

    5,431.60
    -2.14 (-0.04%)
     
  • Dow Jones

    38,589.16
    -57.94 (-0.15%)
     
  • Nasdaq

    17,688.88
    +21.32 (+0.12%)
     
  • Russell 2000

    2,006.16
    -32.75 (-1.61%)
     
  • Petróleo

    78.49
    -0.13 (-0.17%)
     
  • Oro

    2,348.40
    +30.40 (+1.31%)
     
  • Plata

    29.62
    +0.55 (+1.91%)
     
  • dólar/euro

    1.0709
    -0.0033 (-0.31%)
     
  • Bono a 10 años

    4.2130
    -0.0250 (-0.59%)
     
  • dólar/libra

    1.2686
    -0.0074 (-0.58%)
     
  • yen/dólar

    157.3230
    +0.3410 (+0.22%)
     
  • Bitcoin USD

    66,367.71
    +208.07 (+0.31%)
     
  • CMC Crypto 200

    1,375.03
    -42.84 (-3.02%)
     
  • FTSE 100

    8,146.86
    -16.81 (-0.21%)
     
  • Nikkei 225

    38,814.56
    +94.09 (+0.24%)
     

OPI de Porsche recaudaría hasta US$9.400M para Volkswagen

(Bloomberg) -- Volkswagen AG busca recaudar hasta US$9.400 millones con la oferta pública inicial de su icónico fabricante de autos deportivos Porsche AG en lo que podría ser la cotización más grande de Europa en más de una década.

El fabricante automotor alemán dijo el domingo que busca una valoración de entre €70.000 millones y €75.000 millones para la cotización, por debajo de un objetivo máximo anterior de hasta €85.000 millones. El acuerdo avanza en un momento de profunda agitación en el mercado. Los mercados europeos han estado cerrados en gran medida a las ofertas públicas iniciales durante la mayor parte del año, y las empresas evitan buscar nuevas cotizaciones debido a la crisis energética de la región, el aumento de las tasas de interés y una inflación récord.

Porsche no es el único en reducir los objetivos de valoración. Intel Corp. redujo las expectativas para su salida a bolsa de Mobileye.

En medio de la caída del mercado de valores, el plan de cotizar recibe un impulso gracias a compromisos firmes de los principales inversionistas. Qatar Investment Authority, el fondo soberano de riqueza de Noruega, T. Rowe Price y ADQ están preparados para suscribir acciones preferentes de hasta €3.700 millones, dijo el fabricante.

PUBLICIDAD

“Ahora estamos en la recta final con los planes de salida a bolsa para Porsche y acogemos el compromiso de nuestros inversionistas fundamentales”, dijo el director financiero de VW, Arno Antlitz. El período de oferta comenzará el 20 de septiembre con un inicio de negociación programado para el 29 de septiembre.

Durante reuniones con inversionistas potenciales, VW presentó la cotización como una oportunidad para invertir en una empresa que combina lo mejor de los rivales automotrices como Ferrari NV y marcas de lujo como Louis Vuitton. Si bien Ferrari y Porsche apuntan a compradores acaudalados, el fabricante italiano se mantiene en una liga propia, con márgenes líderes en la industria y entrega una fracción de las 300.000 ventas anuales de Porsche.

En el punto medio de valoración de las acciones preferentes, la oferta pública inicial valoraría a Porsche en 10,2 veces las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, según Jefferies. Esto contrasta con el múltiplo ebitda de Ferrari de 23,1 veces. Aun así, la valoración superior de Porsche casi iguala el valor de mercado total de VW, que comprende Audi, Skoda, la marca VW y Seat, entre otros, de €88.000 millones.

Porsche apunta a ingresos de hasta €39.000 millones este año y un retorno sobre las ventas de hasta un 18%, dos puntos más que el año pasado, dijo la compañía en julio. Los rendimientos subirían más allá de un 20% a largo plazo.

Además de ofrecer a inversionistas una porción de uno de los nombres más reconocidos en la fabricación de automóviles, la OPI devolverá un poder de decisión significativo a la familia Porsche-Piech, que perdió el control del fabricante de autos deportivos hace más de una década después de una prolongada batalla de adquisición con VW. Para dar cuenta de los intereses de la familia multimillonaria, que posee el 53% de las acciones con derecho a voto de VW a través de la empresa cotizada por separado Porsche Automobil Holding SE, la salida a bolsa de Porsche es compleja y ha desencadenado preocupaciones de gobernabilidad que reflejan los de la intrincada estructura de VW.

Aun así, una oferta pública inicial de este tamaño es tan inusual en Europa que puede desafiar la recesión del mercado en general, y los administradores de cartera se ven obligados a analizar detenidamente al candidato porque ingresará automáticamente en los principales índices de referencia de renta variable de la región, dijeron personas que asisten a las reuniones para fomentar el interés en la venta de acciones.

Nota Original:

Porsche IPO to Raise up to $9.4 Billion for Parent VW (1)

More stories like this are available on bloomberg.com

©2022 Bloomberg L.P.