Argentina anteúltima en el ranking global de pensiones

Mercer y el CFA Institute publicaron la decimocuarta edición anual del Mercer CFA Institute Global Pension Index (MCGPI) que evaluó los sistemas de pensiones de 43 países. El sistema previsional de la Argentina quedó en el escalón número 42.

Una vez más, el sistema previsional de Islandia encabezó la lista, mientras que Holanda y Dinamarca conservaron el segundo y tercer lugar, respectivamente.

Teniendo en cuenta que más empleadores han dejado de utilizar los planes de beneficios definidos, el estudio también investiga los desafíos y las oportunidades que plantea este cambio global hacia planes de contribución definida, en los cuales la responsabilidad financiera que asumen las personas es mayor.

El MCGPI es un estudio integral de los sistemas de pensiones a nivel global, que abarca el 65% de la población mundial. Compara los sistemas previsionales de todo el mundo, y resalta algunas de sus deficiencias y sugiriere posibles áreas de reforma que permitirían ofrecer beneficios de jubilación más adecuados y sostenibles.

Ranking global de pensiones

Globalmente, Islandia obtuvo el valor general más alto del índice (84.7), seguido de cerca por Holanda (84.6) y Dinamarca (82.0). Tailandia ocupó el último lugar (41.7).

El índice utiliza el promedio ponderado de los subíndices de adecuación, sostenibilidad e integridad. Islandia logró el valor más alto en adecuación (85.8) y sostenibilidad (83.8), mientras que Finlandia encabezó la lista en integridad (93.3).

Los sistemas jubilatorios de Islandia, Holanda y Dinamarca son los mejores del mundo

Los sistemas con los valores de subíndices más bajos fueron India en adecuación (37.6), Austria en sostenibilidad (22.7) y Filipinas en integridad (30.0).

Pensiones en América Latina

Dentro de América Latina, Uruguay (puesto 12) y Chile (16) lograron los puntajes más altos, con 71,5 y 68,3 en general, respectivamente. Ambos sistemas obtuvieron buenos puntajes en integridad (79,8 para Uruguay, 78,9 para Chile), y mientras Uruguay lideró en adecuación (84,5 frente a 60,0), Chile tuvo una puntuación de sostenibilidad más alta (70,3 frente a 50,6). Entre otros países de la región, los puntajes en sostenibilidad fueron particularmente cuestionados.

Por su parte, Argentina obtuvo un puntaje general de 43.3 y ocupó la posición 42.

"Las prestaciones de las jubilaciones estatales son cada vez menores en todo el mundo, no solo en Argentina", aclaró Dolores Liendo, líder de Wealth de Mercer en Argentina, Uruguay y Paraguay.

Reconoció que en la Argentina "los desafíos previsionales han tenido su protagonismo en la agenda política" por las distintas refrmas sobre la edad jubilatoria o bien por la fórmula del cálculo previsional.

"Sin embargo, aún tenemos una deuda pendiente relacionada con las contribuciones (cuántos y cuánto aportan), el acceso a los beneficios (quiénes y cómo acceden) y la cobertura (a qué beneficios acceden), como así también con todos los regímenes jubilatorios diferenciales que dan lugar y ponen en evidencia la necesidad de analizar iniciativas que le otorguen sustentabilidad y sostenibilidad al régimen previsional argentino", agregó Liendo.

Las deudas pendientes del sistema previsional argentino

México fue el país con la mejora más notable respecto de 2021 gracias a su reforma previsional que aumentó los resultados para las personas y mejoró la regulación previsional.

"Si bien cada país enfrenta su propia combinación de desafíos, hay una serie de temas presentes en toda la región", mencionó Tracy Teel, líder interina de Wealth para América Latina.

"En general, los sistemas necesitan aumentar la cobertura de las personas, lo que también aumentará las tasas de cotización y los activos. En el otro extremo del espectro, también es importante garantizar que los activos permanezcan disponibles para su uso durante la jubilación, lo que puede mejorarse al hacer más estrictos los requisitos de edad mínima para acceder a los beneficios de pensión", sugirió.

"El cambio demográfico y el aumento de la longevidad tienen un impacto significativo en materia de sostenibilidad, equidad y eficiencia de los sistemas previsionales. Una mayor expectativa de vida pone en evidencia la necesidad de un cambio; necesitamos financiar una vida más larga", destacó por su parte Liendo.

"En este escenario queda en evidencia para los argentinos la necesidad de un plan de ahorro complementario a la Seguridad Social. En este sentido, encontramos los beneficios tradicionales asociados con el retiro, como los planes de pensiones de contribución definida sponsoreados por el empleador, como una práctica prevalente. Estos planes son alternativas para la facilitación y acompañamiento de los colaboradores y continúan siendo idóneos al momento de buscar rendimientos", destacó Liendo.

"Se trata de desarrollar y fomentar una cultura del ahorro que les permita a los individuos establecer acciones y estrategias para realizar aportes voluntarios a su retiro. Los programas de bienestar financiero pueden ser herramientas que nos ayuden en un futuro a paliar estos retos y encaminar a los individuos a encontrar el equilibrio adecuado sobre sus finanzas, ahora y durante toda su vida", comentó.