Anuncios
U.S. markets open in 3 hours 19 minutes
  • F S&P 500

    5,429.75
    +2.25 (+0.04%)
     
  • F Dow Jones

    38,638.00
    -114.00 (-0.29%)
     
  • F Nasdaq

    19,597.00
    +100.50 (+0.52%)
     
  • E-mini Russell 2000 Index Futur

    2,049.60
    -10.40 (-0.50%)
     
  • Petróleo

    77.76
    -0.74 (-0.94%)
     
  • Oro

    2,331.10
    -23.70 (-1.01%)
     
  • Plata

    29.38
    -0.89 (-2.93%)
     
  • dólar/euro

    1.0806
    -0.0008 (-0.08%)
     
  • Bono a 10 años

    4.2950
    -0.1090 (-2.48%)
     
  • Volatilidad

    12.26
    +0.22 (+1.83%)
     
  • dólar/libra

    1.2785
    -0.0014 (-0.11%)
     
  • yen/dólar

    157.1300
    +0.5280 (+0.34%)
     
  • Bitcoin USD

    67,367.66
    -597.13 (-0.88%)
     
  • CMC Crypto 200

    1,418.01
    +5.05 (+0.36%)
     
  • FTSE 100

    8,176.66
    -38.82 (-0.47%)
     
  • Nikkei 225

    38,720.47
    -156.24 (-0.40%)
     

First Republic busca nuevas vías para escapar de las pérdidas no realizadas

FOTO DE ARCHIVO: Sucursal de First Republic Bank en Nueva York

21 mar (Reuters) - Los esfuerzos de First Republic Bank por conseguir una inyección de capital continuaron sin éxito el martes, mientras el atribulado banco estadounidense empezaba a planificar la posibilidad de tener que reducir su tamaño o conseguir el respaldo del Estado.

Grandes bancos y empresas de capital riesgo se han resistido hasta ahora a ofrecer a First Republic la inyección de capital que necesita, por temor a que se produzcan pérdidas en la cartera de préstamos y de inversiones del banco en pleno ciclo de subida de los tipos de interés.

El martes, Reuters informó de que First Republic está estudiando la forma de reducir y vender partes de su negocio, incluida parte de su cartera de préstamos, en un intento de obtener efectivo y reducir costes.

Esto podría ayudar al banco a hacer frente a su valor contable negativo -la diferencia entre sus pasivos y sus activos-, que los analistas e inversores estiman entre 9.400 y 13.500 millones de dólares.

PUBLICIDAD

Bloomberg News informó de que las autoridades estadounidenses y los ejecutivos de Wall Street que pretenden ayudar a First Republic están explorando la posibilidad de un respaldo estatal, que ayudaría a superar el problema de las pérdidas no realizadas del banco.

El Estado estadounidense podría desempeñar un papel en la retirada de activos que han erosionado el balance de First Republic, informó Bloomberg el martes, citando a personas con conocimiento de las discusiones.

First Republic declinó hacer comentarios. En un mensaje a los clientes publicado en su página web el martes, el banco dijo que sigue "bien posicionado para continuar gestionando la actividad de depósitos."

Las acciones de First Republic se desplomaron un 9% el martes por la noche. Algunos inversores asocian posibles intervenciones públicas de Estados Unidos con las absorciones que siguieron a las quiebras este mes de Silicon Valley Bank y Signature Bank, que provocaron la desbandada de sus accionistas.

"La gente se pone nerviosa pensando que si el Estado interviene no quedará nada para los accionistas", dijo Dennis Dick, operador de Triple D Trading en la ciudad canadiense de Ontario.

Los nuevos escenarios para First Republic se producen en un momento en el que altos ejecutivos bancarios acudieron a Washington para una reunión de dos días que comenzó el martes, según fuentes familiarizadas con el asunto.

La reunión trimestral del Foro de Servicios Financieros incluye a los consejeros delegados de JPMorgan Chase & Co, Jamie Dimon, y Bank of America Corp, Brian Moynihan, los dos mayores bancos de EEUU, dijeron las fuentes.

Aunque las acciones de First Republic habían subido hasta un 60% el martes antes de cerrar con una subida del 30%, han perdido más del 80% de su valor en las últimas dos semanas. Su valor de mercado al cierre del martes era de 3.000 millones de dólares, frente a los 27.000 millones de principios de febrero.

JPMorgan está asesorando a First Republic sobre sus opciones para captar capital de inversores, según dijo anteriormente una fuente familiarizada con la situación.

Los bancos pretendían concretar los detalles de lo que hay que hacer por First Republic en las próximas 24 horas, dijo otra fuente.

Once bancos, incluidos los ocho miembros del Foro de Servicios Financieros, lanzaron a First Republic un salvavidas de un total de 30.000 millones de dólares en depósitos la semana pasada.

El sistema bancario de EEUU muestra signos de estabilización, pero podrían estar justificadas nuevas medidas para proteger a los titulares de depósitos bancarios si las entidades más pequeñas sufren retiradas masivas de depósitos, dijo la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen.

En una señal de alivio del nerviosismo, los operadores esperan ahora que la Reserva Federal suba los tipos de interés el miércoles al término de su reunión de política monetaria de dos días. Hace una semana, el temor al agravamiento de la crisis financiera hizo que los operadores apostaran por una pausa en la lucha de la Reserva Federal contra la inflación.

El índice financiero S&P 500 subió un 2,5% el martes, su mayor subida en un día desde noviembre.

"Hay una serie de factores que elevan los valores (bancarios), incluidos los comentarios de Yellen. Mañana tenemos la reunión de la Fed, así que hay cierta expectación al respecto", dijo el martes Macrae Sykes, gestor de cartera del Gabelli Financial Services Opportunities ETF.

ACCIONES VOLÁTILES

La reciente venta masiva de valores bancarios provocada por la quiebra de Silicon Valley Bank y Credit Suisse, que fue rescatado el domingo por UBS, ha puesto a algunos inversores a la caza de gangas.

"Las acciones son más baratas hoy que durante la pandemia (del COVID-19), así que si no se compran bancos ahora, no estamos seguros de cuándo se hará", señalan los analistas de Baird en una nota a clientes. El mercado está valorando actualmente una reducción permanente de hasta el 50% en el rendimiento de los activos, dijo, calificándolo de "más que estúpido".

Otros inversores se mostraron escépticos sobre la estabilidad de First Republic.

"Creemos que First Republic sigue en crisis", dijo Jason Benowitz, gestor de carteras de CI Roosevelt.

(Reportes de David French, Nupur Anand, Lananh Nguyen, Tatiana Bautzer y Saeed Azhar en Nueva York, Medha Singh en Bengaluru y Noel Randewich en Oakland, California; información adicional de Shubham Batra en Bengaluru, y de Sinead Carew y Lance Tupper en Nueva York; edición de Greg Roumeliotis, Anna Driver, Leslie Adler y Lincoln Feast; editado en español por Darío Fernández)