Mercado argentino celebra desendeudamiento del banco central

BUENOS AIRES, 19 jul (Reuters) -La plaza bursátil de Argentina se movió con clara tendencia alcista el viernes en sintonía con el anuncio del banco central (BCRA) de acordar con entidades financieras la rescisión de 13,17 billones de pesos (unos 14.240 millones de dólares) en contratos por opciones de liquidez (puts) para eliminar otra fuente de potencial expansión monetaria.

Los bancos tenían hasta ahora la posibilidad de vender bonos al BCRA si su valor caía por debajo de un nivel determinado, lo que funciona como un seguro (put) para no enfrentar pérdida.

La operatoria en curso, que implicó eliminar el riesgo en danza con un 78% de los contratos, llevó a que el BCRA abonara a las entidades financieras 90.000 millones de pesos (unos 97,3 millones de dólares), ya que la oferta de recompra se ligaba al pago de las primas que en su momento afrontaron los bancos para hacerse de los seguros actualizadas por inflación.

El índice líder S&P Merval de la bolsa de Buenos Aires ganó un 2,63% en su cierre provisorio, con lo que finalizó la semana con baja del 8,54%, con un riesgo país estable en la zona de los 1.590 puntos básicos.

"Se terminó con una de las bombas más grandes que eran los 'puts' de los bancos (...) Venimos acá a bajar la inflación y a bajar impuestos. Para eso es fundamental cerrar todas las canillas monetarias", afirmó el ministro de Economía, Luis Caputo, en declaraciones al canal de noticias LN+.

Argentina se comprometió a dejar de expandir su base monetaria como parte de la política del Gobierno libertario para combatir una inflación cercana al 300% anual.

Esta decisión jugó en contra de la bolsa y los bonos, ya que se desprende una menor capacidad para recolectar reservas en dólares y una quita de pesos en el mercado que podría impactar en la actividad económica.

El nuevo "plan muestra que el Gobierno está claramente priorizando la lucha contra la inflación sobre el peso sobrevaluado, lo que hará aún más difícil reconstruir las reservas de divisas. Esto es especialmente preocupante dado que Argentina enfrenta grandes pagos de divisas a principios del próximo año", dijo en un reporte la consultora Capital Economics.

Al respecto, la deuda soberana extrabursátil reflejaba ciertas dudas sobre el resultado de la senda con una encubierta "dolarización endógena", según economistas, y arrojaba un promedio negativo del 0,4%.

La Oficina de Presupuesto del Congreso dijo que los vencimientos de deuda entre julio y diciembre en moneda local suman 37,46 billones de pesos y en moneda extranjera se calculan en 14.524 millones de dólares.

"Van a faltar los pesos en la Argentina porque no se emite más y porque por el superávit primario estamos contrayendo a razón de 1 billón o 1,5 billón de pesos por mes. Inevitablemente el mercado de pesos se va a equilibrar y en competencia de monedas, el peso va a ser la moneda fuerte", afirmó Caputo.

El peso mayorista finalizó estable 925 por cada dólar con regulación del BCRA, mientras que en el mercado marginal ("blue") ganó un 0,69% a 1.445 unidades y en las plazas alternativas electrónicas se ubicó en baja a 1.394,5 unidades en el bursátil "Contado con Liquidación" (CCL) y a 1.331,5 en el denominado dólar "MEP", con brecha cambiaria del 50%.

El BCRA debió vender este viernes de sus reservas 106 millones de dólares para afrontar necesidades del mercado, siendo su mayor venta desde el pasado 24 de junio. Operadores comentaron que las ventas obedecieron a pagos de energía.

El Gobierno autorizó la emisión de una Letra Fiscal de Liquidez (Lefi) a un año, por un valor nominal de hasta 20 billones de pesos (unos 21.650 millones de dólares), la cual capitalizará interés diario con negociación entre el BCRA y las entidades financieras, y fijará la tasa de referencia de Argentina a partir del 22 de julio.

Operadores del mercado no descartan una mejora en las tasas, por lo que los préstamos interbancarios subieron este viernes a 41,5/43,5% anual, desde 40,5/42,4% de la víspera, con plazos fijos en alza a 35% anual, contra 32% anterior promedio.

Una fuente del BCRA dijo que por esta horas, las "Lefi" debutarán el lunes con el 40% de tasa que actualmente marca la tasa de referencial del mercado.

La autoridad monetaria redujo el jueves su tasa activa al 48%, desde un 60% anterior.

(Reporte de Jorge Otaola;colaboración de Hernán Nessi y Walter Bianchi;Editado por Lucila Sigal)