Miembro de FDIC critica proceso de subasta de bancos en quiebra

(Bloomberg) -- Después de que la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) mediara en la venta del colapsado Silicon Valley Bank a First Citizens BancShares Inc. —haciendo subir el precio de las acciones del comprador y cargando al regulador con una factura de US$20.000 millones— recibió una notable crítica: de uno de los miembros de su propia junta.

Jonathan McKernan, un republicano que se incorporó a la agencia en enero, expresó su preocupación por el proceso de subasta de la FDIC. El regulador debería hacer más para obtener el mejor precio cuando subasta bancos en quiebra, sostuvo.

“Si dejamos valor sobre la mesa, aumentan las pérdidas del fondo de garantía de depósitos de la FDIC, lo que se traduce en mayores cuotas de garantía de depósitos y, en última instancia, en mayores costes para los clientes de los bancos”, dijo McKernan. “Deberíamos buscar formas de implicar activamente a posibles licitadores de todo tipo, incluidos licitadores de fuera del sistema bancario”.

El debate sobre cómo repartir el costo de las quiebras bancarias es un tema candente en Washington, en medio de la preocupación de que otros bancos regionales puedan colapsar incluso cuando el calor de la crisis disminuya. El valor de mercado de First Citizens ha aumentado en unos US$6.000 millones y sus acciones han subido un 72% desde que compró SVB el 26 de marzo, en una operación que está a punto de costar a la FDIC unos US$20.000 millones.

First Citizens acordó comprar Silicon Valley Bank para sacarlo de la intervención de la FDIC después de que el banco se hundiera en la mayor quiebra bancaria de Estados Unidos en más de una década. La quiebra de Signature Bank, con sede en Nueva York, no tardó en producirse, y sus depósitos y algunos de sus préstamos fueron comprados posteriormente a la FDIC por Flagstar Bank, de New York Community Bancorp.

Algunos de los mayores administradores de activos alternativos, deseosos de poner dinero a trabajar, habían estado rondando SVB y los activos de su empresa matriz. Blackstone Inc. acordó respaldar una oferta de Valley National Bancorp por el banco, mientras que Apollo Global Management Inc. y Carlyle Group Inc. exploraban ofertas de préstamos. Sus esfuerzos se vieron frustrados en gran medida por la FDIC, que suele considerar a las empresas de capital de riesgo solo como último recurso.

“A la FDIC le queda trabajo por hacer para asegurarse de que obtiene el mejor precio cuando subasta un banco regional en quiebra”, dijo McKernan.

Algunos elementos del proceso de venta de SVB disuadieron a los compradores no bancarios, según personas familiarizadas con el asunto, que pidieron no ser identificadas por tratarse de información privada.

El acuerdo final para SVB contenía miles de millones de dólares de alicientes, incluido un acuerdo de reparto de pérdidas que garantiza que la FDIC cubrirá las pérdidas de First Citizens superiores a US$5.000 millones en préstamos comerciales durante los próximos cinco años. Mientras la subasta estaba en marcha, la agencia proporcionó diferentes niveles de acuerdos de reparto de pérdidas a los bancos que a los gestores de activos alternativos, dijeron las personas.

Un representante de la FDIC declinó hacer comentarios.

La FDIC estima que la quiebra de SVB costará US$20.000 millones, mientras que el colapso del banco Signature, con sede en Nueva York, añadirá otros US$2.500 millones. El dinero procederá del fondo de garantía de depósitos de la FDIC, al que los bancos contribuyen trimestralmente a medida que captan depósitos que reúnen los requisitos para recibir la protección de la agencia.

Sin embargo, la FDIC está en condiciones de participar en las ganancias a través de los derechos de revalorización de las acciones vinculados a las transacciones de First Citizens y NYCB.

Nota Original:FDIC Director Says Agency’s Failed-Bank Auctions Could Do Better

--Con la colaboración de Katanga Johnson.

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